Что такое децентрализованные финансы (DeFi)

В 2021 году мы стали свидетелями бума инвестиций в проекты из пространства децентрализованных финансов (DeFi). Теперь любой имеет возможность торговать, брать взаймы и даже получать страховые полисы в поистине децентрализованной среде.

Но многие не понимают, что представляет собой сектор децентрализованных финансов (также как, многие не понимают и как работает биткоин) и насколько он перспективен на самом деле. Будем разбираться.

Содержание:

Что такое децентрализованные финансы (DeFi)?
Инфографика о DeFi
Варианты применения DeFi
Риски децентрализованных финансов
Подведем итоги

Что такое децентрализованные финансы (DeFi)?

Децентрализованные финансы — это экосистема финансовых продуктов, разработанных на базе технологии блокчейн. Разработчики таких продуктов придерживаются четырех ключевых принципов: безопасность, эффективность, прозрачность и децентрализация.

Инфографика о DeFi

* нажмите на инфографику, чтобы увеличить ее

В пространстве децентрализованных финансов реализовываются те же решения, что в централизованном, а именно: страхование, кредитование, торговля и тд. В DeFi полностью исключено участие третьих лиц (посредников), а вместо них выступают смарт-контракты. С их помощью осуществляются транзакции и различные сделки между покупателем и продавцом.

Если текст не слишком Вам понятен, предлагаю просмотреть видео о том, что такое ДеФи.

Централизованные и децентрализованные финансы — это два совершенно противоположных подхода к использованию финансовых продуктов. Рассмотрим наиболее популярные варианты применения DeFi:

1. Децентрализованное кредитование и займ

Основанные на блокчейне сервисы кредитования предоставляют своим пользователям возможность взять кредит по низкой процентной ставке. Все операции осуществляются в стейблкоинах (например, USDT или DAI) и криптовалютах (Ethereum или Binance Coin). Самыми известными сервисами являются Dharma, Compound и BlockFi.

2.Децентрализованное управление активами

Простыми словами, под управлением имеется в виду депозитные счета и инструменты для торговли активами в децентрализованной среде. На сегодняшний день существует множество инструментов управления активами, включая InstaDApp, Zapper и Melon.

Читайте также — Как Добавить Сайт в Google Search Console

Новые участники рынка криптовалют часто сталкиваются с проблемами использования приложений или экосистемы в целом, поэтому и создаются простые в использовании сервисы. Например, Instadapp, Zapper, и Melon — это целая экосистема услуг, в том числе выдача кредитов, маржинальная торговля и депозитные счета.

3. Децентрализованное страхование

Децентрализованные платформы страхования позволяют любому приобрести страховой полис или участвовать в распределении рисков. К сожалению, существует очень мало таких платформ, но самой популярной является Nexus Mutual.

4. Децентрализованные биржи

Самый быстрорастущий компонент экосистемы децентрализованных финансов, работающий на базе блокчейна. В отличие от централизованных, децентрализованные биржи не управляют средствами пользователей, личными данными и приватными ключами от кошельков.

Подавляющее большинство DeFi-протоколов разработано на базе блокчейна Ethereum, но в будущем не стоит исключать высокой конкуренции с другими сетями, например, как Binance и большую совместимость с различными сервисами.

Более того, децентрализованные биржи, к примеру, Uniswap или 1INCH, не имеют личных кабинетов, не поддерживают процедуру верификации, а это значит, что пользователи могут торговать криптовалютами в действительно анонимной среде.

Все вышеперечисленные элементы DeFi могут быть комбинированными, чтобы человек не использовал десятки продуктов, а один комплексный.

Риски децентрализованных финансов

Несмотря на огромное количество преимуществ, пространство DeFi имеет довольно немало недостатков. Если вы до сих пор не уверены, стоит ли начинать инвестировать в ДеФи, попробуйте зарегистрироваться на биржах по покупке и продаже, криптовалют. К примеру, относительно безопасными на сегодняшний день являются:

Если вы освоитесь там, то сфера блокчейн и дефи станет более понятна.

Уязвимость в смарт-контракте

Практически все смарт-контракты имеют открытый исходный код, чтобы каждый мог посмотреть на условия использования того или иного сервиса. Но вместе с этим, злоумышленники могут воспользоваться уязвимостью смарт-контракта и украсть все имеющиеся в нем активы.

Невозврат заёмного капитала

Механизм кредитования на децентрализованных платформах недостаточно эффективен и кредиторы могут не получить назад свои средства, переданные в управление заёмщику. Вот поэтому децентрализованные сервисы мало чем отличается от традиционных институтов, включая МФО.

Системные риски

Системные риски в DeFi-пространстве в основном связаны с высокой волатильностью криптовалют, которыми обеспечиваются займы. Например, если цена базового актива потеряет 40% своей стоимости, то произойдет массовая ликвидация активов и наступит коллапс всей экосистемы проекта.

Подведем итоги
Бесспорно, продукты из мира традиционных финансов являются устаревшими, неэффективными и даже небезопасными, поскольку централизованный орган того или иного сервиса требует соблюдать правила KYC/AML (полное раскрытие персональных данных). В противовес им сектор децентрализованных финансов предлагает более выгодные и прозрачные продукты. Это не только торговля крипто-активами, выдача займов, страхование, но и такие возможности, как стейкинг и добыча ликвидности.

По теме данной статьи читайте больше:

Децентрализованные финансы — это быстро развивающийся сектор с практически безграничными возможностями. Однако всегда стоит помнить, что DeFi находится только на ранней стадии развития, поэтому высокая доходность новых DeFi-проектов зачастую сопряжена со высокими рисками.